DuPont va vendre sa participation majoritaire dans l'activité Delrin de 1,8 milliard de dollars

DuPont a conclu un accord de 1,25 milliard de dollars avec la société de capital-investissement TJC pour une participation majoritaire dans sa branche Delrin. | PHOTO DBT PAR JACOB OWENS

WILMINGTON – Après plus d'un an de soumission d'offres, DuPont a annoncé lundi matin avoir atteintun compromis de ventepour sa gamme de produits Delrin avec TJC, une société de capital-investissement anciennement connue sous le nom de The Jordan Company.

DuPont conservera une participation dans leproduit semblable au plastique qui estutilisépour les applications mécaniques à forte charge telles que les engrenages, les dispositifs de sécurité, les systèmes de portes, les bandes transporteuses, les dispositifs de prestation de soins de santé, etc., en vendant 80,1 % de la participation à TJC dans le cadre d'un accord qui valorise la ligne à 1,8 milliard de dollars.

La vente de la participation majoritaire dans sa ligne Delrin est la dernière transaction teasée par DuPont, dont le siège est à Wilmington, depuis qu'elleréorganisé et recentré l'entreprise de matériaux avancés vers les véhicules électriques, les télécommunications 5G et l'énergie propre. Il a complété leVente de 11 milliards de dollarsde la majorité de ses activités Mobilité et Matériaux (M&M) en novembre à Celanese Corp., une société mondiale cotée en bourse dans le domaine des produits chimiques et des matériaux spécialisés.

Pour Delrin, TJC a obtenu un financement pour sa participation de 1,25 milliard de dollars qui sera versée à DuPont lors de la clôture, prévue avant la fin de cette année, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l'approbation réglementaire. DuPont recevra également un effet à recevoir d'une valeur de 350 millions de dollars et détiendra une participation sans contrôle de 19,9 % dans l'entreprise Delrin.

Le PDG de DuPont, Ed Breen, a défini une stratégie de transformation pour l'entreprise en s'éloignant de certains de ses produits existants. | PHOTO DBT PAR KATIE TABELING

« L'annonce d'aujourd'hui complète en grande partie notre projetsortie de l'ancien segment M&M , renforçant ainsi notre position de société multi-industrielle de premier plan », a déclaré Ed Breen, PDG et président exécutif de DuPont, dans un communiqué. « Cette transaction est structurée de manière à maximiser la valeur pour nos actionnaires, en fournissant un produit en espèces important à la clôture, à déployer conformément à nos priorités stratégiques, tout en offrant à DuPont l'opportunité de participer au potentiel de hausse futur lors de la sortie de notre participation conservée dans l'activité Delrin. .»

« Nous sommes ravis de nous associer à TJC compte tenu de leur expérience réussie en matière de création de valeur grâce à une approche axée sur les opérations et sommes confiants dans leur capacité à générer de la croissance et des opportunités pour les employés et les clients de l'activité Delrin », a-t-il ajouté.

Fondée en 1982, TJC est une société de capital-investissement de taille intermédiaire basée à New York qui a levé plus de 22 milliards de dollars d'engagements de financement avec une expérience dans les secteurs industriels diversifiés ; technologie, télécommunications et énergie ; la logistique et la chaîne d'approvisionnement, ainsi que les soins de santé et de consommation.

« Le Delrin est largement reconnu comme le matériau de choix pour les applications critiques en matière de sécurité et à coût de défaillance élevé sur divers marchés finaux », a déclaré Ian Arons, partenaire de TJC, dans un communiqué. « Depuis plus de 60 ans, l'activité Delrin tire parti de ses technologies différenciées et de sa présence industrielle mondiale pour fournir à ses clients des solutions innovantes de haute qualité. Nous sommes ravis de compter DuPont comme partenaire et nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec toute l'équipe de Delrin pour stimuler la croissance future de l'entreprise.

L'homopolymère acétalique a été découvert par DuPont dans les années 1950 et est aujourd'hui produit dans des usines de Virginie occidentale et des Pays-Bas. La vente d'actions n'est pas susceptible d'avoir un impact sur l'emploi dans l'entreprise du Delaware et marquerait la fin de deux années de changement pour DuPont.

Breen a déclaré aux analystes lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de la société que DuPont ne prévoyait pas de faire d'autres acquisitions cette année ou même au début de 2024, déclarant : « Nous sommes dans une excellente situation et je ne pense pas que nous ayons besoin faire n'importe quoi."

L'accord Delrin fait suite à l'accordClôture le 1er août de l'accord de 1,75 milliard de dollars de DuPont