Les ronces

Le plus grand fournisseur mondial de contenants en plastique réutilisables est vendu dans le cadre d'un accord de plusieurs milliards de dollars.

Brambles Ltd. cède ses activités RPC de marque IFCO après près d'une décennie de propriété, une décision qui constituera une aubaine pour les actionnaires de la société.

Le prix de vente est de 2,51 milliards de dollars et Brambles, basée à Sydney, en Australie, s'attend à recevoir 2,36 millions de dollars de produit net en espèces grâce à la cession.

Sur ce total, quelque 1,95 milliard de dollars seront consacrés à des efforts destinés au bénéfice des actionnaires. Cela comprend 300 millions de dollars de paiements directs aux actionnaires par action ainsi que 1,65 milliard de dollars d'efforts de rachat d'actions.

L’argent restant sera consacré à la réduction de la dette, a indiqué la société.

Brambles a acquis IFCO en 2010 auprès de la société de capital-investissement Apax Partners. Les nouveaux propriétaires sont la société allemande de capital-investissement Triton et Luxinva, une société d'investissement détenue par le gouvernement d'Abu Dhabi.

Brambles, en vendant IFCO, souhaite concentrer ses efforts sur l'activité CHEP de l'entreprise, qui fournit des palettes en bois, en plastique et de présentation ainsi que des services logistiques dans des dizaines de pays. Les palettes en bois réutilisables CHEP sont facilement identifiables grâce à leur peinture bleue.

Brambles a indiqué l'été dernier qu'elle envisageait de quitter IFCO.

"L'intérêt manifesté pour IFCO au cours du processus de séparation témoigne de la grande appréciation de l'activité d'IFCO", a déclaré Stephen Johns, président de Brambles, dans un communiqué. « Un processus de vente robuste et compétitif a suscité un vif intérêt. »

IFCO a enregistré un chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars au cours de l'exercice 2018 de la société, avec un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements de 248 millions de dollars.

Les RPC IFCO transportent généralement des aliments frais en Amérique, en Europe et en Asie.

Brambles continuera de posséder une entreprise RPC en Australie, en Nouvelle-Zélande et en Afrique du Sud. L'entreprise restera également impliquée dans le secteur des palettes en plastique.

Alors que CHEP et IFCO fonctionnent tous deux en utilisant le « pooling » – qui distribue puis collecte des palettes et des conteneurs pour les réutiliser, Brambles a déclaré que les deux parties de l’entreprise n’avaient « aucun chevauchement significatif ni synergies liées aux clients ».

Les opérations « sont des activités distinctes avec des profils financiers et des propositions clients différents », a déclaré Brambles.

Brambles a investi dans IFCO au fil des ans pour développer ses opérations, sa part de marché et sa position concurrentielle, a indiqué la société. "Elle est bien positionnée pour son avenir en tant que société indépendante avec un objectif unique", a déclaré précédemment le PDG Graham Chipchase.

IFCO, avec des clients dans plus de 50 pays, compte environ 290 millions de RPC en circulation dans le monde. L'entreprise a la capacité de fabriquer 50 millions de nouveaux RPC chaque année.

Les ventes et acquisitions dans le secteur RPC ne sont pas nouvelles pour Brambles, qui avait déjà vendu sa part RPC de CHEP aux États-Unis à IFCO Systems en 2006 avant de racheter ultérieurement IFCO dans son intégralité.

Triton, l'automne dernier, a également acquis une participation majoritaire dans Norres Group, un fabricant de tuyaux en plastique basé à Gelsenkirchen, en Allemagne. Norres possède des sites de production en Allemagne, à South Bend, en Indiana, et à Shanghai, en Chine.

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